随着“让金融回归实体经济”的呼声越来越高，如何打造基于产业的供应链金融，特别是在金融技术推动之下，已经成了国家一项重要国策。前一阵，习近平总书记在金融工作会议上谈到这个话题，商务部、工业部、人民银行总行、银监会等等，可能马上发布供应链创新与应用的指导纲要，这个里面专门谈到了推动金融机构和供应链核心企业增强对供应链大数据的分析运用和能力，提高供应链信用评价的准确性和可靠性。
我想这个提法正是呼应了今天这个话题，所以如何去建立这种智慧供应链金融，这是每一个产业都需要去思考的一个问题。第一，关于大数据智慧供应链金融内涵；第二，简单说一下信息化的架构；第三，最主要是大数据供应链金融要素；最后一点是我们面临的环境和我们制度保证。
关于大数据智慧供应链金融内涵
首先什么叫大数据的智慧供应链金融，这里面首先有几点。第一，什么叫数字化，什么叫智能化，什么叫智慧化，不同东西涵盖含义不一样。
数字化计算机虚拟环境中对供应链过程进行评估和优化，进一步推动生命周期的新型组织方式数字化本身的概念内涵是在于什么，在于提高本身供应链的信息之间协同，这是数字化的含义。
智能化呢，它在数字化的基础上通过我们互联网、监控技术加强整合供应链信息管理、服务，提高对于供应链的可控性，并且初步，智能手段和智能体系，建构高效的运营系统，它的核心是在于提高我们整合供应链的效果，降低我们整合供应链的交易成本。
而到了智慧化阶段，整个供应链过程中进行智力性活动，各种依赖的数据分析、推理、判断、构思和决策，某种意义上部分取代了我们人的人工一种分析方法、分析过程，它把整个供应链推到柔性化和高度集成的过程三个过程涉及到一个问题。我们今天在基于金融科技供应链金融核心在哪儿，首先打造产业生态，刚才两位老总也谈到这个话题，我们产业生态不能有效打造，我们很难去建立所讲的这样一种供应链金融。
在这个基础之上，还要建立金融生态，等会儿我会讲，随着供应链发展，金融手段、金融业态、金融的主体也需要不断变革和创新，支撑产业生和金融生态最核心东西就是金融科技，所以这三个东西有机结合，就构成了智慧供应链金融。
关于大数据智慧供应链金融的信息化架构
智慧供应链金融里面有一个问题，如何去打造基于大数据这样基础上的。这里有一个问题，大数据怎么去建构。因为我们最近这两年随着金融科技不断火爆之后，各行各业都在谈大数据或者金融技术供应链金融，实际上我们今天基础的活如果不做，所谓基于大数据和金融技术手段的供应链金融不可能实现。
这里面基础在哪儿，首先必须建立健全的数据源，包括我们的交易信息、库存信息、运输信息、支付信息、资金信息、结算信息，如果我们连一个最基本的数据源都建立不起来。经常讲我们的大数据金融等于胡说八道，不可能存在。首先一定要有数据源，以后干什么，要建数据仓库，一个结构化有效的数据仓库，对于数据仓库的数据进行充分的清洗、整理、挖掘、分析、推论，就形成了我们所讲的人工智能。
那么在人工智能的基础上，再加上一些非结构化的信息，这就构成了我们所讲的大数据供应链金融，所以也就意味着我们下面这几层都没有能够有效建立，我们谈大数据必然是空的。
意味着什么，意味着我们今天做好三个事情：
第一， 怎么搭建我们的数据平台。目前在我们接触的一些企业中，在平台的建构中最大挑战在哪，很多没有建立起整合数据的仓库，没有前台运营数据和后台管理数据，这个问题不解决大数据不可能存在，如何把前台和后台数据有效联系起来。
第二， 虽然今天有些企业开展供应链金融业务，积累了一定业务数据，但是我们的业务人员没有客户管理、风险评级、经营规模预测等方面提出大量的分析去预测资产，这也是一个问题。我们如果有数据，我们数据不能指导业务本身，这个大数据就是空的东西，怎么有效搭建数据平台，这是我们今天需要深入思考的问题。
第三， 数据运用，数据运用上问题在哪，我们积累的数据没有充分利用，我们不能说没有数据，但是我们数据没有真正意义上进行整合，没有充分利用。第二，缺乏面向整个集团统一的完整的，我们企业和政府机构都出现了这类问题，随着这两年供应链金融火爆之后，在我们这两年供应链金融中出现了大量的欺诈，其中有一类非常重要的欺诈现象，套税，尤其在出口过程中利用成套（ETC）项目骗取退税，这种形式在今天的中国非常厉害。前几个月江苏省专专门建立退税资金池，我在会上讲没有完善的规范，我们盲目推各种退税资金池导致结果是什么，劣币驱逐良币，我们今天套税非常严重。这个问题怎么产生，就是因为我们现在国家的整个数据，我们数据割裂，没有充分进行整合，没有统一的数据系统，这是我们产生的。什么意思，海关有海关的数据，税务总局有税务总局的数据，会会的数据，每个部门有自己的大数据，但是所有数据之间不通。
开个玩笑，前两天再一个政府会议上讲这个问题，会晤总局说我们数据不可能跟其他数据通，税务数据是机密数据不可能拿出来。我在会上说一句不好听玖，我们税务局是既当婊子又立牌坊，这是我们税务局的公司自己偷偷摸摸卖数据，竟然说自己数据不能和其他部门进行通，这纯粹强盗逻辑。
我们企业也是一样，怎么把统一化的数据建立起来很重要，还有一个，就是我们现在缺乏支撑供应链金融日常业务风险评估和客户360度，这些都是数据运用中出现问题，还有一个我们数据管控，包括我们平台整体架构，各个层的建设标准，我们成熟的金融业务数据的模型等等这些都是属于我们去考虑。
大数据供应链下的金融，所有三大类问题不解决，我们很难实现。
给大家举一个例子讲这个话题，香港利丰集团，它是从去年开始大规模推出供应链金融，涉及大量海外供应商和中国供应商，即便一个供应商生产出产品，从形成提单到海运，到就地分拨发出账单有周期，60天也就意味着拿不到钱，今天大量中小型供应商承受不起这个，香港利丰集团2014年成立一家金融公司，利丰信用，一旦给你下单形成潜在的应付账款，供应商可以把应收账款进行一次转让，我们金融当中最通俗一种金融做法叫保理。我们今天很多供应商如何去贴现，贴现是多少。加上今天很多供应商没有给它下单，需要引进设备提升能力，这种情况下让一个金融机构给它进行融资很难，所以也正是在这样一种状态下。今年利丰集团提出数字供应链，大数据驱动供应链金融。什么叫大数据驱动供应链金融，就是你们现在看到这个图，伴随供应链每一个活动，怎么通过我们的信息化能够把所有的供应链作用活动高度数据化、信息化之后，把它贯通，形成这种贯通。
各位看到红色字部分，目前他们开发的每一个基于移动互联网的APP系统，一旦把这个系统打通形成了无缝的大数据平台，即便今天没有完全打通，利丰供应链金融里面出现无应收、无应付、无抵押、无担保。什么概念，一个战略供应商引进设备，提升我的能力利丰没有给他下单，这时候没有应收、应付，让我抵押也抵押不出来，怎么办，利丰给他钱支持技术改造。凭什么给他钱，正是依赖于大数据基础，这是我们今天非常重要的一个方面。
如果大数据供应链金融的内涵，大数据分析的基本框架是什么，它的基本框架不外乎涉及信息化架构里面涉及到这几个方面，这些都是我们在建构信息化过程中需要考量的方面。
一般来讲这就涉及到了数据产生、数据交换、数据应用，还有数据分析、数据访问、数据管理，这都涉及到我们现在信息化整体架构形态，当然在座各位可能做信息化，我这里不多讲。
我给大家举一个例子讲这个话题，深圳有一个叫（创协）供应链基于中国的产业集群是通信行业，大家知道深圳通信占据现在截止去年为止世界产量的81.5%，深圳的整个产业面临的问题在哪儿，一个客户，三星设计一款手机之后，必须有人接单，还要做方案设计和集成设计，你的技术设计转化为工艺设计和工程设计，这点在今天中国比较强势，我们工艺和工程技术比较强。他们做了工艺设计和工程设计以后做什么，做我们接着讲的中式测试，进行大规模的原材料采购，原材料采购加工以后，还有一系列环节，每一个刚才我讲的环节形成了一个庞大的产业集群，他们相互守着一块，把这个领域做深、做精、做通，问题是一个个垂直产业分工形成之后，谁来负责相互环节之间的协调，每个垂直分工中大量中小企业，他们的资金问题谁来解决，在深圳就形成了一批我们所讲的，以这样产业整合平台为基础的供应链平台。
这个平台干什么，接到单，包括代付货款买芯片，后面还有一系列的流程，这个过程中他们产生很多金融性活动，供应商应收账款保理，包括我们退税融资池，包括我们出口信保融资，这个业务产生基础在哪儿，我们信息化架构。这是基本信息化架构，必须搭建这个信息化架构，首先要有，这么多主体在这个平台上相互协同和合作，没有有效的接口很难。反过来在我们后台所有做供应链，我们必须打通SRM系统，我们的TMS系统，我们WMS系统，我们ERP系统，办公自动化系统等如果我们系统不能有效联通起来，刚才讲的状态很难实现。…
这个建设以后行不行，还把我们的其他系统都要打通，还有其他各个供应商系统打通起来。上面要有应用，整个供应链服务中，你到底提供什么样服务，你必须有一个应用模块，最后在整个产业链中还要有数据层级交换，主要架构不能实现，大数据供应链金融很难实现。而且到了今天不仅如此，我们可以通过云端实现这么一种过程。
你们现在看到深圳一个叫（创协）供应链，所有架构全部建到了云端，甚至到还段、银行、税局都可以结合，充分了解我们平台信息化过程。
我想大数据供应链金融的话，这个架构问题我们必须考虑。除此之外还有我们大数据供应链金融的要素到底是什么，就像我们刚才讲的真正要做好大数据供应链金融要清楚把握这个。我们说大数据，很多企业在做大忽悠没有真正做下去，真正做下去必须把这些问题解决。
大数据供应链金融要素
第一，WHY，我们为什么要大数据，目的决定我们如何去建。供应链金融的角度来讲，我们大数据应用为了什么，为了更好了解互联网供应链金融的利益方，特别融资对象的经营能力和潜在能力和潜在风险，决定了我们怎么建数据源，我们什么技术手段把这些东西能够有效获取，我们首先要明白目前面临的对象为什么需要这样东西。
第二，我们对象WHO的问题，物联网平台链和大数据，我们要知道覆盖哪些主体，做供应链金融覆盖我们的融资对象，仅仅覆盖融资对象很难，你能控制风险。原因很简单，我们今天很多企业之所以会出现违约率高、耍赖，什么行为，不一定自己恶意行为，因为他的交易对手和他的交易伙伴出现问题，连带着出现了金融风险，所以我们不仅要了解融资对象，还要了解融资对象的交易对手和融资对象的其他合作者，这些问题不解决，很难真正把握供应链金融有效控制风险。
除此之外，还有就是我们自己，我们做供应链金融中，我们的合作对象出了问题，我们也很难。
比如跟我们的供应链参与方，还有我们的关联服务方，我们这种关联服务方不能有效解决也很难，也容易出现问题。
我们做供应链金融中，一定会涉及到我们商业银行，如果我们今天商业银行自己的体制，我们的管理模式不能够很好应用，我们整个产业业务的话。海尔做供应链金融出了四五单风险，其中就有空调的风险，它是货压模式，对于经销商交一定的预付款，然后给你一个敞口进行生产，生产以后放在海尔的库里面，经销商打款赎货，这是货压融资出现什么问题，经销商不提货，到时间不提了，不要了，今天天气凉快不炎热，这个不提了。这个消息传递给银行，6月份报的风险什么时候处理，去年11月才去处理，大家知道11月份空调已经卖不出去了，已经到了冬季不可能卖出去。为什么一个6月份问题到11月份处理，风险最终爆发出来了，每个银行的分行都有坏账率指标，这个季度坏账率指标用广，所有银行人工资奖金拿不到，死活把这个风险放在下一个季度处理，这就是我们今天的银行，银行今天体制不改，我们今天供应链金融很难做下去，银行是一个最该变革地方，如果他们不能够改和有效调整，风险照样会产生不一定我的融资对象恶意行为。
第三，我们需要什么数据，WHAT，需要时间和空间数据，换句话说在不同时间发展的数据，在不同地域发生的数据，这个大家能够理解。还有主体和客体数据，主体，我们的经营对象和我们的企业，客体，目的屋乌、标的物，我们产品和我们生产工具这种客观的东西，客观东西在变化。
还有一个是我们要素与情感，要素就是我们的金融要素，情感是什么呢，这个金融者融资对象本身内在很重要，尤其在我们逐渐供应链金融走向供应链网络金融，这种情感性数据，跟各位开个玩笑，曾经跟深圳企业讲过一句话，如果平台交易对象，凡是经常喜欢去澳门企业家，千万不要做大生意，如果老板喜欢赌博不要做大生意。如果私人企业中两个以上老婆绝对不要做生意，并不是做道德判断，而是情感因素，最后在整个网络中的确能够出现灾难性的东西。
还有单点和网络的数据，举个例子，曾经很多人问我，宋教授我怎么做供应链金融，后来跟他们讲这个问题，首先问你一个问题，知不知道中国千亿级产业集群有多少，五百亿到千亿级产业集群多少，百亿级产业集群多少，截止到今天为止千亿级61个，500亿到一千亿到今天，百亿到百亿…，龙头企业是谁，配套企业是谁，它的出口是向谁出口，贸易大概每年能做多少。
如果连这些最基础的数据都不能有效把握和掌握，我们茫然开展供应链金融是要出问题，这个是网络的数据，非常重要。
除此之外我们举个例子，比如我想做承运，我想对承运商做融资，最起码我们要掌握什么样的数据，包括我们说的预测性数据，们库存数据，我们运输管理数据，还有人力资源管理数据，这些数据没有有效获取分析和整合，我们很难对承运商做融资，这就是我们刚才讲的需要什么样的数据。
另外，我们哪个地方获得数据，获得数据不外乎几个方面。第一，直接去找。我们金融机构或者其他机构可以获得数据，但是还有很重要的数据是间接渠道。经常讲把握一个渠道经营状态怎么样，除了直接经营之外，还有这些间接华渠道数据能掌握，对于控制供应链金融风险一定有利，今天我们是来自多渠道的状态。
还有一个是WHEN，我们需要什么时候数据。第一，历史数据，有理式数据行不行，不行，所以我经常讲严格意义上银行的征信数据没有用，为什么。第一，银行数据覆盖不了我们的中企业。第二，银行数据只是历史数据，在今天的中国好昨天不一定代表好的明天。银行很被摧，为什么银行做小微金融坏账率如此高，他们根本不在产业中，他们掌握数据有问题。
它需要什么，需要我们今天金融技术的创新手段，能够获得事实数据和即将发生数据。比如区块链、物联网，这样一种手段才能解决问题。
还有一个是HOW，通过业务底层化获得积累数据，渗透客户底层，这个底层过程中获得数据。第二，我们通过公共渠道，通过物联网、区块链、云获得数据，我们今天需要去解决的数据问题。
给大家举一个例子，这个蚂蚁金服最近这两年大规模农村供应链金融，我举一个例子，他们现在怎么在做，首先农村端建立了店小二，跟龙头企业进行合作，对龙头企业整个生产经营进行支持，这样就渗透到客户底层。两周前我来江苏，江苏有一个杨志达企业（易客），像周黑鸭（易客）来支持，它需要什么，大量的养殖，我们今天养殖户从小养殖户向大养殖户发展，在这个过程中需要大量资金。问题是（易客）自己解决不了问题，她们根蚂蚁金服合作，蚂蚁金服了解通过支付宝支付的信息、结算信息，来把握所有的养殖户状态，再结合（易客）养殖户信息，这个基础上对所有养殖户进行征信、评信基础上，养殖户定向购买（易客）饲料，屠宰以后还款，这个做法非常典型渗透到客户底层获得数据，我们用什么途径获得数据，这是很重要的方法。
最后一个，真正要做到大数据的供应链金融，我们的环境和制度保障。怎么才能够真正形成，我想这就是我们提出一个问题，这个问题在哪。融合性的金融科技创新，单一某一个技术不可能去支撑我们的大数据供应链金融，融合性表现在哪儿。我们整个产业过程能不能做到单据，我们仓单、税票做到电子化，如果环节不能做到全程电子化，供应链金融、大数据供应链金融都是假话。电子化以后还不行，必须标准化，不同环节和不同主体，同一个仓单不标准，定义和规格不一样，请问我们如何实施区块链。还有就是可流转、可追踪，在这个基础上，结合我们前面的ERP，我们活动的ERP再加上QP系统，我们的金水系统，做到什么，线上云断口线下物联化，做到我们交易区块和物流区块，否则我们很难实现。
制度与环境
还有今天的制度性环境保证，国家标准化建设和10条融合性。因为你光大不行，还要真正能够结构化、立体化相互映衬，严格意义上是这样，这是我们制度环境，涉及到我们今天有什么方法解决融合性的技术创新。
比如我们今天就有一些企业试图在解决整个供应链金融中的部分一些技术问题，举个例子，比如我们的（感融）科技，它做物联网的企业，他们产品里面三款产品，（WPH），它的所有物联网概念是什么，前端是感知系统，后台是仓单出入库管理系统，再加上7×24小时监控系统，三个整体构成信息化解决方案，它的这个目前情况，这个东西才能跟客户合作时候，才能真正解决我们的数据问题，资产数据获取问题。我们光把产业内区块链做出来行不行，整个财务和金融怎么跟线下的资产做一一对应，这个问题必须解决，这个解决需要我们物联网的技术。
今天推动这种技术创新的公司不在少数，比如大家知道在美国做供应链金融中有一个非常出名的。（易趣连），标准化可流转的电子化的表，通过这些把握整个产业交易过程，有效控制风险，为什么讲融合性技术创新，非常反感单一的讲某一个技术。
比如我们今天有些很不现实，换句话说话题炒的极热，真正做到什么程度，没看到多少，为什么，就是因为它真正要落地需要一系列配套技术的融合和整个产业惯例变化，这些变化做不到很难。
我们的组织环境，涉及我们供应链金融中几个很重要的组织形态。
第一个，链上参与者，供应链的上下游，还有平台服务提供商，他们干什么，收集汇总和整合供应链中结构性数据和非结构性数据，平台服务供应商就是做这个。大家千万不要认为平台服务提供商就是做交易，就是做撮合，中国凡是做撮合，未来一定死光光。特别讨厌什么，找什么网完全没有供应链思维，这种平台二道贩子和二道贩子平台交易，注定要死亡。真正平台提供商真正能渗透到供应链，真正的获取。比如我们今天的生产商到底生产什么品种，生产什么状态，规格、质量、价格是什么，真正下游的用钢企业是谁，真正用户特点是什么，这种结构化的信息不能把握，平台服务提供商就是假的。
第三个主体是风险管理者，它的作用在于汇总信息数据进行分析定制金融产品，服务我们平台中的特定中小企业。还有流动性提供者。每个企业到底怎么做，基于大数据供应链金融，取决于我们到底想发挥什么功能，四个主体中怎么组合，这是我们需要考量的事情。
伴随着融合度不一样，有可能形成不同的主体状态。有的想把平台服务提供商、风险管理者做成一个主体，比如在我们今天的国有企业里面。做了平台和做了云票，云票可转让、可拆分，可以持有兑现，这种典型把平台服务提供商和风险管理者合二为一，怎么设计这块业务。一个很重要问题，就是未来的趋势在哪，凡是我们做供应链金融一定是几个，一切服务活动化。我想说的是这个，供应链金融发展一定立足产业供应链运营基础上，真正舌头到中小小微供应链服务衷曲，推动客户成功基础上实现自身的发展，以及有效融资和风险管理。意味着什么，我经常讲要对金融有敬畏之心，千万不要把金融作为手中的玩具。
最近这一年中国供应链金融发展之后，我们有些企业，特别是有些大型企业耍流氓，怎么耍流氓，在进一步供应商资金基础下，延长应付账款，还要给人家做供应链金融，用我的话是彻头彻尾流氓情景，真正要服务化。
第二，一切业务数据化，一切数据业务化。大数据核心不仅仅利用各种技术获取县城的网上和其他渠道信息数据，更在于如何将随时随地发展业务数据化，不仅数据化，清洗、识别、分析，把机会转化为新的业务，我们说的一切业务数据，一切业务数据化。
一切流程标准化，一切标准流程化。大型企业不需要融资，需要融资都是我们中小企业，业务具有非晓性，每个中小企业要求不一样非标准，非标准很难真正对风险进行管理，这导致一个问题，怎么把我们的服务活动，供应链运营做的模块，甚至颗粒化，这是对信息化要求最高的。把重点活动颗粒化极其重要，这点做不到就做不到流程标准化，流程标准化做不到就是风险。反过来我们标准真正运用于我们的金融性活动和服务，这是我们今天供应链金融，特别大数据供应链金融里面需要去掌握的话题。
以上是我一些不成熟的观点，各位专家请多批评指正，谢谢。
（中国人民大学商学院副院长宋华出席由华能大宗和价值中国联合主办的“2017·Fintech与供应链金融创新落地”高峰论坛，并发表了关于大数据智慧供应链金融的主题演讲。）
