问题喜欢往后看,善于从生产力与生产关系角度切入投资,强调道德观,研读《资本论》《君主论》,这些都是云九资本合伙人王京身上的特质,也是基于这些因素,他对目前行业内资本聚焦2B类投资、高喊移动互联网红利消失的观点持有质疑态度。
从2009年切入投资行业,经历过刚入行时的慌乱,到如今云九资本合伙人的位置,王京花费十年时间,投中信息“第13届中国投资年会”上,王京接受第一财经记者专访,回顾刚入行时被质疑“天使投资”行业是不是骗子,到如今从业者愈多、整体质量下降且浮躁,带来的泡沫愈多,过程之中越发坚信做人、做事、做投资,需要遵循客观规律。
进入2019年,产业互联网投资成为无可争议的热点与风口,消费互联网似乎被强行请出赛局,被冠上“红利消失”“造富机会消失”“借助前沿技术赋能升级”等帽子。
但在王京看来,一方面,国内产业互联网格局内存在很多“跟风”情况;另一方面,如果因为所谓“移动互联网红利消失”而转向2B领域,显然有因惰性而未深挖移动互联网发展空间的因素。
从美国投资市场在2B领域的成熟度,以及国内2B行业整体融资金额、市场阶段、行业发展阶段等要素来看,中国企业服务远未达到“热”的程度,仅仅是刚起步,王京称,一年多来,国内2B企业服务公司数量颇多,但不少并非“理性投资”,存在跟风与泡沫,局部细分赛道存在“过热”现象。
另一个角度来看,王京对第一财经记者表示,投资人认为C端已经没有什么可投的了,所以去投B端行业,“但是移动互联网红利真的消失了吗?还是通过‘勤奋’来弥补在战略思考方面的不足?”
王京对第一财经记者表示,人口红利一直都在,挖掘难度也没有过多增加,只是角度发生了变化,比如受众注意力从一个APP转移到多个APP,移动端还有巨大的市场和空间值得挖掘,“本质是要牢牢抓住生产力的变化,政策的变化,社会结构的变化。”
具体来讲,王京从两个方面来分析——第一,城镇化进程上,中国的城镇化约为50%,美国为90%,中间40%差距内所有的变化趋势都是一直存在的;第二,人口流动层面,地域与阶层流动一直在发生、且愈演愈烈,变化之中,电商、社交、以及工具层面,仍有需要空间可做,更何况是新技术与新生产力的变革。
总之,除了仍存大量挖掘空间的移动互联网之外,王京表示,企业级服务仍处于初级阶段,过往多年的互联网与高科技发展只是刚完成对C端用户付费意识的教育,而B端未来还有很长的路要走。
大方向上,王京将产业互联网背后的推动因素总结为两点——一方面,产业自身的变化,包括技术、生产工具、供应链上下游等;另一方面,政策因素是工业互联网的重要推动因素。该两者产生变化之后,再加上资本的辅助,才带动产业互联网变革。
“单纯依靠资本是推动不起来的,”王京称,“另外创业者一定要对这个行业有充分的理解,至少要在行业中浸泡十年左右,才会对这个行业有透过现象看本质的能力。”
“中国产业改革在初级阶段,已经基本完成,表层的‘吃喝玩乐’市场化得非常充分。”王京称,他认为国内产业互联网最早可以追溯到1999年阿里巴巴B2B成立,算得上中国所谓产业互联网一代,二十年前的概念今天再拿出来讲,说明这个概念在不同条件、不同社会发展态势下,有些新的定义。
同时,王京表示,更多产业仍处于改革深水区——要求更专业、更深度,理解的难度也会更大,对投资人的要求也会更高,不是简单拍拍脑袋就能懂得的。”王京对第一财经记者表示,产业互联网形势下,需要投资人更加深入一线的考察、钻研,才能深刻理解变化。
针对于越来越多企业号称“AI赋能传统产业”的旗帜,王京称,AI只是技术手段,真正的变化来自于产业自身。甄别的关键在于——如果AI技术是该产业所必需的、缺了这项技术这个产业走不下去,那AI便扮演了带来巨大生产力变化的角色;若AI技术仅仅提供效率的提升,那也仅是扮演了效率提升工具、而非本质变化属性。
