电子元器件分销模式比较

小鲜_翻番金融 雪球 2019-01-21 09:54:48

电子元器件产业链

电子元器件产业链通常由电子元器件制造商、电子元器件分销商、电子产品设计制造商三个环节组成,分别承担生产、销售、使用的角色。由于电子元器件产业具有原厂数量少、产品型号众多、产品应用涉及下游行业广泛等特点,导致原厂对其产品不可能全部直销,有限的销售资源和技术服务能力只能用于覆盖下游战略性大客户,其余销售必须通过电子元器件分销商来完成。

电子元器件产业链的主要特点如下:

(1)产业链上下游企业信息不对称性,产业链上游企业很难依托自身能力将众多型号的电子元器件产品进行推广销售,大部分市场的开拓都需要分销商来完成;

(2)分销商能够针对下游客户实际需求向上游原厂及时反馈相关信息,并对下游客户提供技术支持、供应链管理服务等一系列增值服务;

(3)下游客户的单次采购量比较有限,客户极为分散,很难根据订单采购数量从上游原厂中获得较为优惠的采购价格,加大了企业自身的采购成本及经营风险。电子元器件分销商通过集合众多下游客户采购信息,进行集中采购并形成规模优势,可以在上游原厂获取更为优惠的价格支持;

(4)电子元器件分销商一般能给下游客户提供延长付款周期,降低预付款比例等资金支持。

随着我国电子工业的快速发展,我国本土电子元件生产水平有很大提高,但是相对于终端产业的水平,电子元件行业的发展相对滞后。国内电子元件市场主流供应商大多为国外及台湾公司,而国内的电子元件公司主要生产一些被动电子元件和一些低端的主动元件。

国内的电子元件分销市场主要由授权分销商、独立分销商、电子元件生产商直接销售、及以柜台为依托的小贸易商组成。


授权代理商销售模式

授权代理商销售是指芯片生产厂家以合同的形式明确其和产品代理商之间的权利和义务,从而使其代理商取得在区域或全球代理销售其产品的权利。

在中国国内市场主要的授权代理商主要包括国际分销商在国内的分公司以及大陆本土授权分销商,其中海外主要分销商有艾睿、安富利、富昌、骏龙、科汇盈丰、友尚和晓龙等。知名的本土授权分销商有高奇晶圆、合众达、北高智、世强电讯、力源和中电器材深圳公司等。

授权分销商在国内电子元件分销市场占有最主要的地位,但由于电子元件生产及需求的波动及升级换代的特点,电子元件经常会由于很多客观及主观的原因而短缺,因此客户需要有更灵活的分销商来提提供短缺物料及计划外物料。独立分销商通过为客户提供紧缺物料及计划外物料而作为其采购渠道的补充。另外,客户在生产过程中由于生产计划的调整和变化,会形成一定数量的呆料和库存物料,独立分销商可以代为处理此类呆料等冗余物料。


独立分销商销售模式

独立分销商是相对于授权分销商来说的。独立分销商就是一种同时经营多种电子元件,能主动地保有库存,在多个地区都具有很强的组织运作能力的电子元件分销公司。其独立于电子元件的生产商,销售不同类型、不同品牌的电子元件,主要为OEM、EMS、ODM等厂家提供相应的电子元件。

以柜台为基础的小型贸易商的分销模式

在国内有很多专门以销售电子元件为主的电子市场,其中最具规模的电子市场包括深圳的赛格电子市场、华强电子世界、都会电子市场,上海的赛格电子、晶滩电子广场和北京的中发电子市场、知春电子城等。由于小型电子元件贸易商的进入门槛很低,这类公司数量庞大。其具有渠道广、经营灵活、配套服务齐全、市场渗透力强的特点,是中小批量采购的合适选择。

电子元件贸易商处于电子分销市场的末端,其发展是由于国内电子元件分销行业的快速扩展和不成熟而大量涌现,但是随着市场竞争的加剧和分销市场的成熟,这类小型贸易商资金、渠道、规模和运作模式问题日益突出,比如不能保证产

品质量,价格波动太大、缺少必要的技术支持和不能保证供货的稳定性等。但是随着市场的成熟,这类贸易商生存空间受到其他分销渠道的挤压而缩小。


电子元件厂家直接销售模式

厂家直接销售是指电子元件生产厂家直接为客户提供技术支持,通过和客户的直接合作以取得新的新产品机会,同时其直接给客户提供物流服务和交货来满足客户的需求。

原厂直接销售模式的客户主要是针对技术密集型企业,比如通讯产品、大型服务器和高端消费电子产品,这些客户都是行业类的顶尖公司。因为其对电子元件的需求量大,同时这些客户都是从事底层的技术开发,更需要原厂提供技术支持及服务。

原厂直接销售有两方面的缺点:1、提高原厂的成本;2、打击其授权代理商的积极性。

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根据电子元器件分销商上市企业年报,以及来自行业调研,对2017年中国元器件分销商的营收情况做出统计,国际电子商情发布2017年中国电子元器件分销商排名榜单。排名前三的分销商分别为泰科源、中电港、科通芯城


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主要A股上市电子元器件分销公司介绍:

(1)深圳华强

公司业务包括电子元器件线下分销、电子元器件线上交易平台、电子元器件及电子终端产品线下交易平台、品牌终端产品线上分销等。公司从2015年开始收购了湘海电子、捷扬讯科、鹏源电子、淇诺科技以及增资控股香港庆瓷等电子元器件分销商。其中湘海电子是本土最知名的电子元器件授权分销商之一,聚焦于被动元器件,是Murata(村田)全球最大的代理分销商;捷扬讯科是中国独立分销商中的佼佼者,专注于电子元器件长尾需求市场,拥有供应商、客户资源和业务系统优势。

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(2)力源信息

力源信息是国内著名的电子元器件代理及分销商,自设立以来主要从事IC等电子元器件的推广、销售及应用服务

2014年8月以及2015年3月公司分别完成对同行公司技术型分销商深圳鼎芯65%股权和35%股权收购,补充了公司国产系列的产品线资源。

2016年10月公司完成对飞腾电子100%股权收购,增强了公司的技术研发实力,同时向能源互联网进军。

2017年3月,公司以26.3亿对价,完成对同行公司武汉帕太100%股权收购,并于2017年3月6日完成100%并表。武汉帕太代理的产品线以欧姆龙、村田、红宝石等为代表的日系被动产品线为主,同时也是索尼摄像头传感器全球最大的代理商。

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(3)火炬电子

公司1995年即开始销售AVX的产品,2002年开始销售KEMET的产品,2003年开始销售太阳诱电产品。代理业务主要通过下属公司完成,产品主要包括AVX的钽电解电容器、AVX金属膜电容器、KEMET铝电解电容器、太阳诱电的大容量陶瓷电容器等。

公司第一大客户为小米通讯,2017年公司对小米通讯整体销售金额占当期公司销售总额的27.41%,占当期公司代理业务销售额的35.27%。公司向太阳诱电采购金额占整体代理业务采购比为86.76%。


(4)英唐智控

2015年3月英唐智控作价11.45亿元收购深圳华商龙100%股权。

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