接连数周的内部讨论都没有一个定论，但那时的郭江(现任慧聪网CEO)必须做出一个决策，因为包括他在内的绝大部分管理层都十分清楚，不改变将意味着什么。
但所谓的“B2B末日论”就从没有停止过，阿里巴巴的付费用户开始流失，而一大堆崛起的B2C网站正在“截流”VC们口袋里的钱，根本没有人愿意碰B2B这种费时费力的商业模式。
这并不是郭江真正担心的。更“可怕”的是，阿里巴巴此前一系列围绕金融业务的尝试已经产生效应，“我们当时的确看到了一些不一样的迹象。”慧聪网金融事业部总经理耿春明告诉本报记者。
正是金融的植入让阿里巴巴的商业模式逐渐合理起来，它看上去不再是信息贩子，而是一个真正能通过各种服务去提高产业链价值的平台。这跟慧聪的逻辑完全是两个维度，毫不夸张地讲，这场战争的结束只会是个时间问题。
做，必须得做！但怎么做，谁都不知道。“没有概念中的模式，也没有时间表，我们就开始了。”郭江给了耿春明这个任务，却没有明确的指示，这对于网站运营出身的他来说，压力自然很大。
而一年多之后的2013年1月，民生银行信用卡中心总裁杨科和郭江共同为“新e贷信用卡”揭牌，慧聪终于有了金融的基因。
补位
那个时候，围绕着电子商务和金融结合的这种商业模式的讨论逐渐清晰化，产业链上下游对金融都表现出了惊人的热情。国内小微企业的数量已经达到了千万级别，而他们中的绝大多数都够不着传统金融机构所规定的信用资格。因为信用记录“不好”，所以银行不愿意借钱给他们，或者通过高额的利息来规避风险。
B2B发展到现在，已经不仅仅是在解决订单流和物流的问题，在它被赋予的职责里，越来越多的出现数据和金融的元素，这甚至是那些小微企业更需要的服务。它们非常渴望有一条不再脆弱的现金流，而且还有人告诉它该把钱投向何处。
很显然，这是传统的B2B商业模式所无法覆盖的。“会员费+竞价排名+各种信用认证+线下展会、促销会等特殊专项服务”的变现效率越来越低，这使得B2B不再是一个好生意。
因此，金融基因的植入会引起一个质变。当然，这并不是说B2B公司会像银行那样把来自于金融产品的收益作为主要的商业模式，而是通过金融解决了合作伙伴最迫切的现金流问题。
但对于郭江和耿春明来说，这个事情的难度在于没有任何的模板可以借鉴。一方面，美国没有B2B网站，也就谈不上所谓的“金融化”；而另一方面，即便是阿里巴巴，慧聪也不能完全照搬它的模式，因为那个时候两家公司已经十分不同了。而且更关键的是，这种商业模式的任何一点微创新都是对国家相关法律和政策的挑战，因此一切制定的战术细节，都要慎之又慎。
B2B的一个硬伤就是不涉及支付环节，买卖信息都在网上流通，但除此之外的整个谈判和交付环节都是在线下完成的。阿里巴巴刚刚公布的数据显示，去年国内电子商务总交易额达到了9.6万亿，其中B2B占了差不多8.4万亿，而阿里巴巴一年的收入不过70亿元。“我十分羡慕那些房产中介，同样是信息生意，他们却可以通过提供担保，去收取佣金。”郭江开玩笑称。“佣金”和“会员费”最本质的区别在于，前者可以让自己处于现金流之中，正如支付宝如今在阿里巴巴开始显现的效应，越来越多的B2B交易是通过支付宝进行的。
但很多关键性的问题依然存在着。“最常见的发票问题都没办法解决，网上交易如何开发票，国税和地税怎么分，又该遵循哪条法律法规？”郭江称，“80%的B2B交易是生产环节的配套，而不是流通环节的批发，一个订单需要十几个企业去支持，线下交易自然会更方便。”
而且这些草根的企业主并不那么懂网络营销，他们更看重线下交易，即便是B2B的付费用户，也只是简单的信息发布，远不如淘宝上那些卖家用心。这其实非常现实，交易双方的信誉谁来认证，大宗产品交易谁来担保，交易品的规格标准谁来检查，出现问题谁来赔付……如果这些问题都没有合理的答案，企业主就必定要实地确认这些问题，线上交易的价值何在？
但必须上线交易平台，郭江十分清楚这一点。除去商业模式的考量，这也是银行愿意跟你合作的最重要的一点。“只有这样，我们才会对数据的把握更准确，银行却很难做到这一点。”“银行最想要的就是关于客户信用和现金流的全部真实信息，这也是为什么每家银行都要求贷款客户在自己这里开立账户的原因。”社科院金融研究所银行研究室主任曾刚称。
但现实却是处于电子商务产业链最末端的银行正在“被边缘化”。像支付宝这样的第三方支付工具隔断了消费者和银行，这些人本来是银行自己的持卡客户，但银行却根本不知道他们的购物明细，只能知道他们花了多少钱。而在支付宝年交易额突破万亿元的情况下，随着它对银行叫价能力的提升，手续费势必会降低，这将在某种程度上侵蚀银行的收入。
新闻来源：经济观察报
